Monthly Income Simulator

毎月分配型（Monthly Income Scheme）の仕組み

インドの郵便局（Post Office）などで人気のある「Monthly Income Scheme (MIS)」のように、預けた元本に対する利息を、満期一括ではなく「毎月」受け取る仕組みは、リタイア後の生活費補填などの目的で非常に人気があります。日本でも、毎月分配型の投資信託や、仕組み預金などで同様のキャッシュフローを作ることが可能です。

単利 vs 複利

このタイプの運用は典型的な「単利」運用です。発生した利息を毎月引き出して使ってしまうため、元本は増えません。したがって、雪だるま式に資産が増える「複利効果」は得られませんが、現在の生活を豊かにするための「現金収入（インカムゲイン）」を重視する場合に適しています。

インフレリスクへの注意

元本保証型の定期預金であっても、長期間元本を固定している間に物価が上昇（インフレ）すると、実質的な資産価値は目減りします。毎月の利息を受け取るだけでなく、その一部を再投資に回すなど、インフレ率を考慮した運用計画を立てることが、長期的な資産防衛には不可欠です。

日本の現状

かつての郵便局（郵政省時代）の定額貯金は高金利で知られましたが、現在の低金利環境では、単なる預金で毎月意味のある収入を得るには、かなりの巨額な元本が必要になります。そのため、配当金が出る株式やJ-REIT（不動産投資信託）などを組み合わせる人が増えています。